美国－CFTC监管查询方法

美国商品期货交易委员会（Commodity Futures Trading Commission），简称“CFTC”，是美国政府的一个独立机构，同时也是美国的金融监管机构之一，主要负责监管商品期货、期权和金融期货、期权市场。CFTC的任务在于保护市场参与者和公众不受与商品和金融期货、期权有关的诈骗、市场操纵和不正当经营等活动的侵害，保障期货和期权市场的开放性、竞争性的和财务上的可靠性。

美国商品期货委员会（CFTC）的任务在于保护市场参与者和公众不受与商品和金融期货、期权有关的诈骗、市场操纵和不正当经营等活动的侵害，保障期货和期权市场的开放性、竞争性的和财务上的可靠性。

虽然美国商品期货委员会（CFTC）没有像美国全国期货协会（NFA）那样完整的经纪商查询系统——Broker/Firm Information（BASIC），但是，我们仍然可以利用期货佣金商（FCMs）每个月向美国商品期货委员会（CFTC）提交的财务数据来判断某一家经纪商是否接受CFTC的监管。

第一步：打开美国商品期货委员会（CFTC）的官网，点击“MARKET REPORTS（市场报告）”——“Financial Data for FCMs（期货佣金商的金融数据）”。

http://www.cftc.gov/index.htm

第二步：下载“Financial Data for FCMs（期货佣金商的金融数据）”（PDF文件和Excel文件均可），比如这里，外汇通编辑将下载PDF文件，向大家展示如何判断某一家经纪商是否接受美国商品期货委员会（CFTC）的监管。

下载数据的链接：

http://www.cftc.gov/MarketReports/FinancialDataforFCMs/index.htm）

PDF文件的最终链接

第三步：按住“Ctrl+F”，在查找框中输入你所要查询经纪商的英文名称，按住“Enter”，就可以找到结果了。我们这里以嘉盛为例，嘉盛集团的英文名称是“GAIN CAPITAL GROUP LLC”。

从搜索结果中，我们可以看到嘉盛集团既是期货佣金商（FCMs），又是零售外汇交易商（RFED），既在美国商品期货委员会（CFTC）注册，又接受美国全国期货协会（NFA）的监管。

个人投资者，如何在美国商品期货委员会（CFTC）进行赔偿诉讼呢？

最终赔偿诉讼页面

第一步：查看赔偿诉讼清单

赔偿诉讼清单链接

第二步：填写美国商品期货委员会（CFTC）的赔偿诉讼表格

赔偿诉讼表格链接

赔偿诉讼表格的内容包括：投资者的个人信息、被控告的经纪商信息、欺骗事件陈述、责任阐述、损失定价、并行诉讼公告、破产或者接管公告、诉讼程序选择和申请费用、支付诉讼费、邮寄地址等等。

第三步：在线提交或者邮寄提交诉讼表格，同时交申请费用。

邮件地址：Commodity Futures Trading Commission, Office of Proceedings, 1155 21st Street, N.W., Washington, DC 20581

诉讼程序有三种，每一种对应的申请费用都不同：具体如下：

1、自愿决策程序（适用于任何赔偿金额）申请费 50美元

2、纪要决策程序（适用于30,000美元赔偿金额）申请费 125美元

3、正式决策程序（适用于超过30,000美元赔偿金额）申请费 250美元

破产案例：

瑞富（Refco）破产中国外汇投资者有幸获得赔偿

外汇投资者之所以关注经纪商的监管情况，很大部分原因就在于担心外汇盈利无法套现或者当开户经纪商破产后，账户金额无法获得足额赔偿或者部分赔偿。那么，一旦经纪商破产，个人外汇投资者能否获得赔偿呢？下面，我们就听一位外汇零售行业资深人士讲述一下他亲身经历的瑞富破产案例。

（一）、瑞富公司破产的背景资料

2005年10月19日，全球期货巨头瑞富公司（Refco）宣布将其核心期货交易业务以7.68亿美元的价格出售给一个由对冲基金JC Flowers&Co.LLC为首的财团，并表示其旗下部分分支机构已经申请破产保护。

瑞富公司（Refco）总部坐落于美国纽约，成立于1969年，是全球著名的期货经纪商之一。截至2005年10月，瑞富（Refco）在全球约有200,000个账户，客户资金高达40亿美元，是芝加哥商品交易所的最大经纪商。当然，瑞富是一个很大的集团，旗下有很多的公司，也有很多的业务，比如：期货、证券、外汇等。在2005年10月之前，瑞富（Refco）在中国大陆影响很大，受认可程度要远远超过现在的福汇、嘉盛等知名经纪商。

因此，中国有许多个人外汇投资者都选择了在瑞富（Refco）开户，主要是在瑞富集团下面的2个子公司美国瑞富公司和百慕大瑞富公司开立了外汇账户，也有一部分个人外汇投资者选择了在美国瑞富公司和百慕大瑞富公司在中国大陆的代理公司开了户。

（二）、瑞富破产，对中国投资者影响几何？

瑞富（Refco）是一家很正规的期货佣金商（FCMs），接受美国商品期货委员会（CFTC）的监管。

资料来源：美国商品期货委员会（CFTC）官网

PDF文件链接：http://www.cftc.gov/files/tm/fcm/tmfcmdata0401.pdf

瑞富（Refco）宣布破产后，被美国破产法院立即冻结了资金（其中包括所有的零售外汇客户资金）。当时，美国破产法院同时也公布了瑞富（Refco）破产时间表的公告，宽慰投资者的恐慌心理。美国法律规定：一旦1家公司申请破产保护，所有的消息一律以美国破产法院的公告为准。

美国破产法院采取了下述步骤：

第一步：冻结瑞富（Refco）的所有资金（其中包括所有的零售外汇客户资金）。

第二步：要求在瑞富（Refco）开户的投资者去破产法院或者到破产法院授权的委托单位登记，这些投资者在完成登记后，就会拥有一定的索赔权利。

第三步：登记完成之后，根据美国破产法院的相关规定，这些完成登记后的中国外汇投资者就能够获得全额赔偿（但要扣除相关的邮寄费用）。从赔偿的结果看，在美国瑞富公司开户的投资者获得的赔偿效果要远远好于在百慕大瑞富公司开户的投资者，这也说明美国商品期货委员会（CFTC）的监管要比百慕大的监管好很多。

第四步：中国投资者通过邮局把纸质的相关文件邮寄至美国破产法院或者美国破产法院授权的代理机构，然后收到相应的赔偿。但是，由于种种原因，有一部分客户并没有收到赔偿。

第五步：没有收到赔偿的中国投资者可以给美国破产法院或者美国破产法院授权的代理机构指定的负责人发送邮件，这些负责人会进行复查，然后把这些已登记过但是没有收到赔偿的客户再重新整理一遍，最终，所有符合条件的客户都应当收到了相应的赔款。

PS：有意思的是，在瑞富（Refco）破产前后，听到小道消息的投资者，在线提交了提款申请。由于瑞富的人事动荡，瑞富破产后，虽然这些投资者也在美国破产法院及其授权代理机构登记了，但是他们的账户余额为o，最后，没有得到任何赔款。

（三）、瑞富破产后，零售外汇行业发生了哪些变化？

瑞富（Refco）的主营业务是期货业务，零售外汇行业是他的新发展的产业。在瑞富（Refco）破产后，个人外汇投资者并没有受到优先对待，并且获得100%的赔偿，这对零售外汇行业的发展是个沉重的打击。

瑞富（Refco）破产说明了美国监管当局对金融公司的监管乏力，这严重挫伤了外汇行业投资者的信心。随着瑞富破产案的结束，美国监管当局陆续颁布了监管法令，比如《再授权法案》、《弗兰克—多德法案》等。当然，瑞富（Refco）倒下后，一些新兴的外汇经纪商获得了极大的发展，比如福汇（FXCM）、嘉盛（Forex.com.cn）等，这些经纪商在中国市场上的知名度越来越高了，他们也接受美国商品期货委员会（CFTC）的监管。

（四）、瑞富破产案给外汇投资者带来哪些启示？

著名的瑞富（Refco）破产案给中国的外汇投资者带来下述启示：

1、中国投资者如果选择在美国经纪商开户，则有可能因为美国经纪商破产而受到损失。

随着美国监管当局对美国外汇行业的监管越来越严，投机活动受到了更多的限制，比如必须先进先出，不能够锁单等。很多中国投资者越来越青睐以英国经纪商为代表的欧洲经纪商。因为某些英国经纪商有隔离账户，客户资金独立存放，一旦破产，客户可以得到100%的赔付。

2、一些网络宣传资料是失真而不负责任的，比如他们宣传瑞富（Refco）的客户资金与运营资金分离，独立存放，误导投资者以为瑞富破产后，可获得全额赔偿，但事实上并非如此，这些客户资金也一律被清算。对于外汇投资而言，并没有好的保障。

外汇投资者最好是选择分散风险。如果有大额资金，最好还是选择分散投资，采用一揽子式的投资方法，放到多个账户，这样损失的几率会减少一些。

3、再大的经纪商也可能会走向破产，比如说曼氏金融。所以，外汇保证金交易是一种高风险的投资，和中国的银行存款是完全不一样的。