我18年的交易历程总结：没有两把刷子，就别做日内交易

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[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]日内交易和波段交易就像一对表兄弟，对于活跃的交易者来说，它俩的区别并不大。毕竟两种交易方法都是在短时间里利用市场的波动获利。不过，每个交易者的行为习惯和心态不同，不可能同时并行两种不同的交易方法。如果你也需要对日内交易和波段交易进行区分，那么这篇文章正好是你需要的。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]两者对于需要投入的精力要求不同[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]日内交易对交易者时间和精力上的投入要求很高。连上个厕所的时间估计都少。你得每天不断的分析市场，迅速做出决策。你可能得在特殊时间段交易，比如清晨。只有少数人能做到整天交易而且还盈利。不过，我要提醒你，每天坐在电脑前开始一整天的交易，这种滋味简直让人头痛。所以说，做一个日内交易者，你根本不可能同时分心做其他事，比如看看电视或者讲电话。日内交易就是一份全职工作。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]波段交易则轻松多了，至少你可以随心所欲在厕所里呆一会。当然，你也得查看股票市场行情。我敢打赌，很多波段交易者都是利用业余时间在做，而且液能盈利。他们不需要做很多的交易决策，但是依然需要一个完善的交易计划和出入场安排。[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]每笔交易的盈利预期[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]日内交易者常使用5分钟、15分钟、1小时图这样的时间图表。日内交易者应该对每笔交易有明确的盈利目标，这些目标也许并不多，但是要与你所使用的交易方法相符。常有人抱怨他们使用的高频交易系统一天交易上千次，每次的盈利预期甚至不到1美元。如果你本身不是金融专家，那凭什么期待每次大盈利呢？[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]下图是Apple股票的行情图。留意看股价如何进行高低变化的。我个人喜欢早晨交易，因为它的股票可能因为新闻等因素进行震荡。如果你进行日内交易，那么下图可能就是你常遇到的价格波动了。[/size][/font][/color][/align]
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[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]波段交易的潜在盈利是高于日内交易的，一笔交易的盈利目标在几个百分比甚至到20个百分比都是有可能的。交易时间框更大、持仓时间更长，这也是波段交易的乐趣所在。不然谁会为了很小的盈利耐心等待几天甚至数周呢？[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]下图是FSLR的价格走势图，股价涨幅几乎是100%，作为波段交易者，从A到E之间的潜在交易盈利可以说是相当可观了。[/size][/font][/color][/align]
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[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]一天交易多少笔？[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]日内交易意味着你每天交易的时间都挺长。一天下来交易的数量可能少至一笔，也可能多达100笔。如果你不依赖于自动交易系统，那么我的意见是，你交易得越多，长期下来亏损的机率就越高。我个人一天就交易3到5笔。你呢？[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]波段交易就更没有必要天天交易了，有时候甚至2到3周才交易一次。有些波段交易的时间很长，因为市场一直在起伏，你得给予股价足够的震荡空间。[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]资金管理[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]日内交易和波段交易都可以让你利用杠杆交易比本金更多的钱。我个人通常会非常谨慎，不会利用较大的杠杆，因为它会增加我的风险。你需要自己决定在交易中所使用的杠杆比例，你得清楚这其中的风险，以及你的经纪商对本金的要求。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]无论是日内交易还是波段交易，在资金管理上你最好能遵守一定的原则：[/size][/font][/color][/align][list]
[*]永远不要在一笔交易上投入过多的资金；
[*]明智的选择杠杆比例；
[*]永远记得设置止损，你的大脑必须非常清楚出入场的位置；
[*]时不时的出金，清楚账户中自己的盈利和亏损情况。
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[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]风险[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]日内交易听起来风险比波段交易要大，但是，日内交易实际上能让你对自己交易活动的把控更好。持仓时，我监控和分析行情，清楚的知道股价如何波动并形成趋势。一旦出现很不利的情况，我可以及时进行调整。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]日内交易的风险在于资金管理。如果杠杆比例过高，你就会给自己带来大麻烦。不过，每个人有自己对风险的控制。如果你的账户金额不断增加，你可以适时提高使用的杠杆比例。这都是非常灵活的。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]波段交易时，交易者可能持仓时间较长，在我看来，这会带来很大的风险。很多重要的新闻事件常发生在非正常交易事件，如果一大早起来我发现股票交易亏了20%，那我哭都来不及了。[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]瞬间的惊喜[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]我喜欢在家里或者花园里做些简单的工作。我指的简单，是换换灯泡或者给花浇水这种小事情。因为做这些简单的事能让我立马得到满足感。我喜欢完成了一个任务后，能够很快看到结果。正因为此，我喜欢日内交易。我喜欢对自己当天的表现作出评价，而不用等一个月或者一个季度才知道结果。我知道每一天的自己做得好还是不好。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]波段交易则需要更多耐心。你可能一笔交易持续了几天甚至几周，具体还得根据股票市场行情来决定什么时候结束。这样长的一段时间里，我可能一直处于紧绷和焦虑的状态，因为未知太多了。[/size][/font][/color][/align]
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[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]初始资金要求[/size][/font][/color][/align]
[align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]要我说，日内交易者的初始资金要和他的生活开支形成50:1的比例。假设你一个月开销是3千，那么你日内交易的初始资金最好有15万。听起来的确是很大一笔钱，不过，考虑到要在日内交易中长期生存下去，又不至于太快破产，以较大金额开始交易是有备无患。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]波段交易者很多都是利用业余时间，他们本身还有全职工作，因此，波段交易的初始资金要求灵活很多，完全可以根据你自己的财务状况来决定。如果你想要利用波段交易作为唯一的收入来源，那么我觉得你得要100:1的初始资金／生活开支比例来准备资金。因为波段交易持仓时间较长，它很可能在这段时间里无法负担你的生活开支。[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]总之，无论你是想做日内交易还是波段交易，都应该先认真思考以下几个问题：[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]1.交易是你唯一的收入手段吗？[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]2.你有多少钱可以用于交易？[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]3.你的风险偏好情况如何？[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]4.你的行为控制力如何？[/size][/font][/color][/align][align=left][color=rgb(34, 34, 34)][font=&quot][size=16px]好好想一想吧。还是那句话：选择比努力重要[/size][/font][/color][/align]